Short Diagonal Call Spread
Inversa del Long Diagonal Call: compra call corto plazo OTM + vende call largo plazo ITM. Sesgo bajista con beneficios de IV cayendo.
Ganancia máx.Crédito Neto Recibido
Pérdida máx.Variable (movimiento alcista fuerte)
Break-evenVariable según IV
TipoCrédito (mediano)
Diagrama de Ganancia / Pérdida
Short Diagonal Call al vencimiento corto
¿Qué es esta estrategia?
El Short Diagonal Call Spread es la inversa del Long Diagonal Call: compras la call corta plazo OTM y vendes la larga plazo ITM. Estrategia avanzada con sesgo bearish y exposición compleja a IV.
Recibe crédito neto inicial. Gana si el subyacente cae o IV colapsa. Pierde si el precio sube fuertemente o IV explota.
Estrategia para traders avanzados con outlook bearish moderado y conocimiento de term structure de IV.
Construcción
| Acción | Instrumento | Strike | Vencimiento | Ejemplo |
|---|---|---|---|---|
| COMPRAR | 1 Call | OTM (más alto) | Front (30 DTE) | +1 SPY May 460 Call |
| VENDER | 1 Call | ITM (más bajo) | Back (90 DTE) | -1 SPY Jul 440 Call |
Ejemplo
SPY a $450, outlook bearish moderado.
- Crédito Neto +$13.00
Las Griegas
δDelta — Bear Bias
Net delta negativo.
θTheta — Negativa
Tiempo en contra del long corto.
νVega — Negativa
Beneficia de IV cayendo.
γGamma — Positiva
Long gamma del long corto.
Gestión de la posición
- 01 Stop Loss Estricto Define stop loss al 50% del crédito recibido para limitar pérdidas.