Long Diagonal Put Spread
Vende put corto plazo OTM + compra put largo plazo ITM. Versión bearish del long diagonal con theta positivo.
Diagrama de Ganancia / Pérdida
Long Diagonal Put al vencimiento corto
What is this strategy?
El Long Diagonal Put Spread es la versión bear del diagonal. Construcción: vende 1 put OTM corto plazo + compra 1 put ITM largo plazo. Combina theta positivo con sesgo direccional bearish moderado.
Funcionalmente similar al Long Diagonal Call pero apostando a la baja. La long put ITM (back month) actúa como sustituto de short stock (delta negativa alta), mientras la short put OTM (front month) genera theta.
Útil cuando esperas que el subyacente baje gradualmente hacia el short strike. Riesgo definido al débito.
Construction
| Acción | Instrumento | Strike | Vencimiento | Ejemplo |
|---|---|---|---|---|
| VENDER | 1 Put | OTM (más bajo) | Front (30 DTE) | -1 SPY May 440 Put |
| COMPRAR | 1 Put | ITM (más alto) | Back (90 DTE) | +1 SPY Jul 460 Put |
Example
SPY a $450, outlook bearish moderado 60 días. Long Diagonal Put 440/460.
- Débito Neto $13.00
The Greeks
Net delta negativo.
Igual que Long Diagonal Call.
Igual.
Igual.
Position Management
- 01 Igual que Long Diagonal Call Cierre al vencimiento short, posibilidad de roll.